Exchange-Traded Funds (ETF), neboli burzovně obchodované fondy, jsou stále populárnější formou investování, která kombinuje výhody akcií a podílových fondů. Abychom lépe porozuměli ETF a jejich výhodám, je důležité znát nejen základní, ale i pokročilé pojmy. Níže naleznete kombinaci důležitých základních, ale i pokročilejších pojmů a metrik, které Vám pomohou při analýze a výběru vhodných ETF pro vaše investiční portfolio.
1. Nákladový poměr (Expense Ratio)
Nákladový poměr (Expense Ratio) je roční poplatek, který si ETF účtuje za správu fondu. Tento poplatek je vyjádřen v procentech z celkové investované částky. Nákladový poměr zahrnuje manažerské poplatky, tedy částku, kterou správce fondu dostává za svou práci, a další administrativní náklady spojené s provozem fondu. Nižší nákladový poměr znamená, že více vašich peněz je skutečně investováno do aktiv a méně je spotřebováno na poplatky, což může pozitivně ovlivnit celkovou návratnost vaší investice.
2. Total Expense Ratio (TER)
Total Expense Ratio (TER) je celkový roční poplatek za správu ETF, který zahrnuje nejen manažerské poplatky, ale také další provozní náklady. Patří sem například administrativní poplatky, náklady na audit, právní služby a další náklady spojené s řízením fondu. TER poskytuje komplexnější obraz o celkových nákladech spojených s investicí do ETF. Nižší TER je pro investory výhodnější, protože znamená nižší celkové náklady a potenciálně vyšší čistou návratnost investice. Pro investory do ETF je tato jedna z nejdůležitějších metrik a platí pravidlo, že čím nižší TER, tím lépe.
3. Tracking Error
Tracking Error je rozdíl mezi výkonností ETF a výkonností sledovaného indexu. Menší tracking error znamená, že ETF přesněji sleduje index, zatímco větší tracking error naznačuje, že výkonnost ETF se může výrazně lišit od cílového indexu. Tento ukazatel je klíčový pro investory, kteří chtějí, aby jejich investice přesně odrážela výkon daného trhu nebo sektoru.
4. Dividendový výnos (Dividend Yield)
Dividend Yield je poměr ročních dividend vyplácených akcií k jejich tržní ceně. Tento ukazatel udává, jaký roční výnos v podobě dividend můžete očekávat z vaší investice. Vyšší dividendový výnos může být atraktivní pro investory hledající pravidelný příjem, ale také může signalizovat potenciální rizika, pbeokud je dividendový výnos neudržitelně vysoký. Důležité je také sledovat historii výplaty dividend a stabilitu ziskovosti společností zahrnutých v ETF.
5. Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio)
Price-to-Earnings Ratio (P/E) je poměr ceny akcie k jejímu čistému zisku na akcii. Tento ukazatel je často používán k hodnocení toho, jak drahé nebo levné jsou akcie ve fondu ve srovnání s jejich zisky. Vysoký P/E poměr může naznačovat, že investoři očekávají vysoký růst zisků v budoucnu, zatímco nízký P/E poměr může naznačovat, že akcie jsou podhodnocené nebo že očekávání ohledně růstu jsou nízká.
6. Price-to-Book Ratio (P/B Ratio)
Price-to-Book Ratio (P/B) je poměr tržní ceny akcie k její účetní hodnotě na akcii. Účetní hodnota je rozdíl mezi celkovými aktivy společnosti a jejími celkovými závazky. P/B ratio je užitečný nástroj pro hodnocení, zda je akcie nadhodnocená nebo podhodnocená ve vztahu k hodnotě aktiv společnosti. Nižší P/B poměr může znamenat, že akcie jsou podhodnocené, zatímco vyšší P/B poměr může naznačovat nadhodnocení.
Shrnutí
Porozumění výše zmíněným finančním ukazatelům Vám umožní lépe analyzovat a vybírat ETF, které nejlépe odpovídají vašim investičním cílům a toleranci k riziku. Ať už hledáte nízké náklady, vysoké dividendové výnosy, nebo minimální tracking error, tyto metriky Vám poskytnou potřebné informace pro informovaná investiční rozhodnutí.
Pokud Vás napadl nějaký pojem, který není úplně jasný nebo máte jen dotaz ohledně investic či třeba spořících účtů nebo termínovaných vkladů, určitě nás kontaktujte v sekci Kontakt.